Klicken Sie oben auf die Schaltfläche "Verbinden". Startseite 187 Artikel 187 Mitarbeiteraktienoptionen Fact Sheet Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen genutzt, Top-Management - und Key-Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen der Gesellschaft und anderer Aktionäre zu verknüpfen. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel. Seit Ende der 80er-Jahre ist die Zahl der Aktienoptionen um das neunfache gestiegen. Während Optionen sind die prominenteste Form der individuellen Equity-Vergütung, Restricted Stock, Phantom Stock und Stock Appreciation Rights gewachsen sind in der Popularität und sind ebenfalls eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in Hochtechnologieunternehmen die Norm und werden auch in anderen Branchen weiter verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun den meisten oder allen ihrer Mitarbeiter Aktienoptionen. Viele non-high-tech, eng verbundene Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die Allgemeine Sozialforschung, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter mit anderen Formen des Eigenkapitals halten. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001, aber wenn die Zahl war etwa 30 höher. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Anteilsdruck, um die Verwässerung durch Aktienpreise in Aktiengesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist üblicherweise der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Option. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis und dann Verkauf der Aktie zum aktuellen Marktpreis einlösen können. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionsprogrammen, die jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen versehen sind: nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizoptionen (ISOs). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu halten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen, Optionen sind ein guter Weg, um Bargeld zu erhalten, während die Mitarbeiter ein Stück zukünftiges Wachstum. Sie sind auch für öffentliche Unternehmen sinnvoll, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn sie für die meisten Beschäftigten gewährt wird, ist typischerweise sehr gering und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbezug Vorteile ausgeglichen werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen ungeeignet, deren zukünftiges Wachstum ungewiss ist. Sie können auch weniger attraktiv in kleinen, eng geführten Unternehmen, die nicht wollen, gehen Sie in die Öffentlichkeit oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Mitarbeiterbesitz Sind Optionen Eigentümer Die Antwort hängt davon ab, wen Sie fragen. Befürworter fühlen, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Mitarbeiter nicht erhalten sie kostenlos, aber müssen sich ihr eigenes Geld, um Aktien zu kaufen. Andere wiederum sind der Auffassung, dass aufgrund der Optionspläne, die es den Mitarbeitern ermöglichen, ihre Anteile kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentümerperspektive und - haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplanes einschließlich eines Aktienoptionsplans hängt stark vom Unternehmen und seinen Zielen für den Plan, seinem Engagement für die Schaffung einer Eigentümerkultur, dem Ausmaß der Ausbildung und der Ausbildung, die er in die Erläuterung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie eher Bargeld früher als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Eigentümer-Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein wichtiger Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg, zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan kann, wenn mit einem echten Engagement für die Behandlung von Arbeitnehmern wie Eigentümer kombiniert werden. Praktische Überlegungen Im Allgemeinen müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig prüfen, inwieweit sie bereit sind, verfügbar zu werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wächst, so dass jedes Jahr die richtige Anzahl von Aktien gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für den Planentwurf ist sein Ziel: ist der Plan, allen Mitarbeitern Aktien im Unternehmen zu geben oder nur einen Nutzen für einige wichtige Mitarbeiter zu geben. Wünscht das Unternehmen langfristiges Eigentum zu fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit zur Schaffung von Arbeitnehmereigentum oder einfach eine Möglichkeit zur Schaffung einer zusätzlichen Leistungen an Arbeitnehmer Die Antworten auf diese Fragen werden von entscheidender Bedeutung bei der Festlegung der spezifischen Plan-Merkmale wie Anspruchsberechtigung, Zuteilung, Gewährleistung, Bewertung, Haltezeiten , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Aktienoptionsbuch, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. Bleiben Sie informiertBJ JUSTIN FOX REPORTER ASSOCIATE EILEEN P. GUNN 29. Dezember 1997 (FORTUNE Magazine) ndash Vor zehn Jahren war es nur für Corporate Kingpins und ein paar glückliche Menschen in Silicon Valley. Nun ist es eine nagende Frage für Millionen von Amerikanern geworden: Was mache ich mit all diesen dang Aktienoptionen meine Firma hält mich als harte Entscheidungen gehen, dies sicherlich fällt in die Kategorie der Dilemmas wir alle wünschen, dass wir konfrontiert. Das rasante Wachstum der Mitarbeiterbeteiligungsprogramme (siehe Grafik auf der nächsten Seite), gepaart mit dem scheinbar unaufhaltsamen Anstieg der Aktienmärkte, bedeutet, dass es bald ein Dilemma sein wird, dem wir alle gegenüberstehen. Es ist ein weiterer Weg - ein Stück mit dem 401 (k) s Triumph über traditionelle Pensionspläne - in denen regelmäßige Menschen sind, um die Investitionsentscheidungen zu treffen, die bestimmen, ob sie sich zurückziehen nach Hilton Head oder einen Job auf der lokalen Wendy's. Mit Aktienoptionen vor allem, die falsche Wahl kann eine Menge verletzen. Cashing in Optionen zu früh kann bedeuten, verpassen auf große, möglicherweise riesige, zukünftige Gewinne. Halten zu lange kann bedeuten, verlieren alles, wenn Ihre einmal vielversprechende Gesellschaft gleitet in Vergessenheit. Also, was zu tun ist Es gibt ein paar einfache Regeln - wie nicht lassen Sie Ihre Optionen verfallen ungenutzt (es passiert öfter als youd denken) und stellen Sie sicher, dass Sie Arent fing unversehens durch die Steuer-Code. Aber die Frage, ob in Ihren Optionen früh oder spät oder irgendwo dazwischen Bargeld ist eine für die vernünftige Menschen können kommen mit wild verschiedenen Antworten. Zeugen, zum Beispiel die Fälle von Miguel Jardine und David Southwell: Jardine ist ein 24-jähriger Ingenieur, der im August 1996 einen Job bei UUNet, einem in Virginia ansässigen Internet-Service-Provider bekam. Mit dem Job kam eine bescheidene Unterstützung von Aktienoptionen, ausübbar zum damaligen Marktpreis der UUNET-Aktie. Ein paar Tage später, Telefongesellschaft MFS erworben UUNet, ein Deal, die Jardines Optionen in MFS Optionen konvertiert und machte sie beginnen, wie mehr als eine bescheidene helfen. Dann, im Dezember 1996, kaufte der Telekom-Riese-Killer WorldCom MFS. Danach setzte sich der Aktienkurs von WorldComs weiter fort, und das Jardines-Paket, das aus Optionen für den Kauf der WorldCom-Aktie besteht, beläuft sich auf 150.000 bis 200.000 Euro. Dies bedeutete große Entscheidungen für jemanden, der gerade vor drei Jahren aus der University of Southern California auf die White House-Website zu arbeiten, ein Mann, der bis vor kurzem hatte ein negatives Nettovermögen. So weit, mit den knapp über 20 seiner Optionen, die bewilligt haben, hat Jardine entschieden, das Geld auszugeben: zu zahlen Studentendarlehen und Kreditkarte Schulden zu kaufen Versicherung, ein neuer Volvo und ein Diamant-Verlobungsring für seine Braut (und Jetzt Frau), Catherine. Ich fragte sie im März, aber sie erhielt nicht den Ring, bis ich, sagte er. Jardine sagt, dass er weiß, dass er auf zukünftige Gewinne verpassen könnte, aber das ist okay mit ihm. Ive noch fast vier Jahre der Vesting, sagt er. Wenn WorldCom einen enormen Job macht, werde ich noch profitieren. Aber wenn WorldCom nicht so gut tut, kenne ich meine Familie kümmerte sich. Im vorstädtischen Boston hat sich der 36-jährige David Southwell als Finanzvorstand von Sepracor, einem kleinen Pharmaunternehmen, für einen Volvo - und einen Land Rover und ein Haus - genug ausgesucht. Also ist er nicht tauchen, obwohl seine Optionen sind jetzt im Wert von rund 13 Millionen (von denen 7 Millionen ist bereits verübt und sofort ausübbar). Stattdessen hes halten für einen noch größeren Jackpot. Southwell, ein ehemaliger Lehman Brothers Investment-Banker, die eine Lohnkürzung gezogen, um Sepracor vor drei Jahren beitreten, erkennt an, dass Im völlig undiversified, wenn ein Finanzplaner war, mich zu sehen, hed sagen Im verrückt. Aber er stellt fest, dass es ein berechneter Gewinn war, zum zu Sepracor an erster Stelle zu kommen, also warum nicht seine Hand spielen, die ich nicht verstehe junge Leute, die nach und nach Aktienoptionen ausüben, während sie herauskommen, sagt er. Wenn Sie älter sind, kann ich verstehen, aber hey, wenn youre in Ihren mid-30s, Sie nicht Sicherheit benötigen. Nicht alle 36-Jährigen würden zustimmen, offensichtlich. Und am Ende muss jede Entscheidung über Optionen zu berücksichtigen, wie viel Sicherheit Sie brauchen und wie viel Risiko Sie nehmen können. Aber vor dem Erreichen dieser Art von Urteilen, es hilft, genau zu wissen, was youre Umgang mit. Heres, wie die Aktienoptionen gewährt Jardine, Southwell, und Millionen von anderen arbeiten: Ein Unternehmen gibt einem Mitarbeiter Optionen, um eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft Aktien zu einem festgelegten Preis, in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Optionen übergeben werden aus. Die Optionen sind mit einem Verfallsdatum und einer Sperrfrist versehen. Das Verfallsdatum beträgt in den meisten Fällen zehn Jahre ab dem Zeitpunkt, zu dem die Optionen gewährt werden, unbrauchbar. Das Vesting erfolgt in der Regel über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren. Einige Unternehmen verwenden Klippe Gewinne, in denen alle Optionen ausübbar auf einmal häufiger werden, ist ein Wächterplan, in dem die erste Gruppe von Optionen wird nach einem Jahr und der Rest auf einer monatlichen oder jährlichen Basis danach verwendet werden. Weil, wie der Internal Revenue Service die meisten Optionen behandelt - bei der Ausübung der Optionen steuert er den Gewinn als gewöhnliches Einkommen - ist es üblich, die Aktie sofort nach Ausübung der Option, es zu kaufen verkauft. In der Tat haben die meisten Unternehmen Deals mit Brokerfirmen, in denen Mitarbeiter ihre Optionen ausüben können und dann verkaufen die Aktie, ohne einen Pfennig. Sie erhalten einfach das Geld, abzüglich Vermittlungsgebühren und Einkommensteuerabzug. (Für Informationen über so genannte Incentive-Aktienoptionen, die unterschiedlich besteuert werden und nicht sofort eingelöst werden können, finden Sie in der Box am Ende dieser Geschichte.) So funktioniert eine Option. Eine komplexere Angelegenheit ist herauszufinden, was seinen Wert. Die offensichtliche Lösung (die in den obigen Beispielen verwendet wird) besteht darin, den Ausübungspreis vom aktuellen Marktpreis des Unternehmensbestands zu subtrahieren. Das heißt, wenn Sie 1000 Aktienoptionen zum Kauf von Aktien mit einer Aktie von 20% zugeteilt wurden und die Aktie jetzt bei 100 liegt, sind die Optionen im Wert von 80.000 - und wenn die Aktie bei 15 liegt, sind sie nichts wert. Aber es ist nicht so einfach. Angenommen, Sie haben Optionen, die aus dem Geld sind, sagt Mark Rubinstein, ein Finanzprofessor an der University of California in Berkeley. Der intrinsische Wert ist Null. Würden Sie bereit sein, ihnen wegzugeben Nein. Das ist, weil die Option keinen Wert hat, wenn sie heute ausgeübt wird, muss es heute nicht ausgeübt werden - und der Kurs der Aktie könnte steigen, bevor es tut. Die Aktienoptionen, die Unternehmen ihren Mitarbeitern gewähren, können nicht gekauft oder verkauft werden (sie können gewollt und bei einigen Unternehmen vergeben werden). Aber, wenn Sie eine Option für einen Gewinn ausüben, der kleiner als diese Option zu einem Käufer wert ist, sind Sie noch in einer Richtung verlassen Geld auf dem Tisch. Und da Rubinstein und andere Finanzexperten mit zuverlässigen mathematischen Modellen für die Preisgestaltung vertraut geworden sind, haben Stanfords Myron Scholes und Harvards Robert Merton diesen Nobelpreis für die Pionierarbeit an Optionsmodellen in der Wirtschaftswissenschaft gewonnen - das ist möglich, wenn man Mathe hat Whiz zu Ihrer Verfügung, um zu schätzen, wie viel Geld Sie zurückgelassen haben. Die Modelle oder Gleichungssysteme verwenden die Optionen Ausübungspreis und Zeit bis zum Auslaufen zusammen mit dem zugrunde liegenden Börsenkurs, der Volatilität und der Dividendenrendite, um einen theoretischen Barwert für die Option zu berechnen. Für diejenigen, die nicht Zeit für die Mathematik haben, ist es genug, um sich daran zu erinnern: Je weiter weg ein Optionen Verfallsdatum, desto größer ist die Kluft zwischen dem, was jemand bereit wäre, für die Option zu zahlen und was man durch die Ausübung machen könnte. Was bedeutet, dass, nach Optionen Preisgestaltung Theorie, macht es keinen Sinn, Ihre Aktienoptionen früh ausüben. Warum ist es, dass nach einer Studie von 1996 von Buchhaltungsprofessoren Steven Huddart von Duke University und Mark Lang von der University of North Carolina, die meisten Mitarbeiter ihre Optionen ausüben, bevor sie auslaufen Do diese Leute nicht verstehen, wie Optionen arbeiten Eine Menge von ihnen Dont Wenn youre ein relativer Peon in einem großen Unternehmen, mit gerade-Optionen, die ausgeübt werden kann jetzt für einen Gewinn von 5.000 oder 10.000 - und Sie brauchen nicht das Geld - youd nuts nicht zu halten für ein paar Jahre (außer Sie sind davon überzeugt, dass Ihre Firma von nincompoops geleitet wird, die im Begriff sind, es in den Boden zu fahren). Aber nach Huddart und Langs Studie, niedrig-Ebene Mitarbeiter sind höchstwahrscheinlich Optionen, wenn sie Weste ausüben. Schlechter Zug. Wenn auf der anderen Seite youre ein großes Rad in einem großen Unternehmen, oder jede Art von Rad an einem kleineren Unternehmen mit einem heißen Lager, könnten Ihre Optionen leicht Zwerg Ihre anderen Vermögenswerte in Wert. In diesem Fall ist die Ausübung mindestens einige Ihrer Optionen lange bevor sie ablaufen können die einzige sinnvolle Sache zu tun. Wenn Ihr Nettovermögen 25 in einer Firma ist, müssen Sie anfangen, etwas Diversifizierung zu tun, sagt Michael Beriss, ein Bethesda, Md. Älterer Finanzberater mit American Express, der Miguel Jardine unter seinen Klienten zählt. Theres nichts inhärent falsch mit Ausübung Aktienoptionen früh, solange Sie etwas mit dem Geld zu tun haben. Beriss und andere Finanzplaner haben mit einer ziemlich Standard-Strategie für Menschen mit übergroßen Optionen Hoards kommen: Stellen Sie sich auf einen Kalender und üben Sie Ihre Optionen Stück für Stück über einen Zeitraum von Jahren. Sie müssen die Emotionen aus ihm heraus zu bekommen und behandeln sie als eine systematische Art und Weise der Abwicklung einer großen Position, sagt Mark Spangler von Seattles MFS Associates. Dies verhindert die Gefahr, dass ein schlechtes Quartal für Ihr Unternehmen kann eine riesige Swipe aus Ihrem Netto-Wert. (Dieser Effekt kann auch erreicht werden, indem Put-Kontrakte verkauft werden, um Aktien zu einem festgelegten Preis zu verkaufen - auf Ihrem Unternehmensbestand.) Aber es sei denn, Sie sind ein Top-Exekutiv, für das frühzeitig Ausübung einer Public Relations no-no ist Planer sagen Kauf Putts in Optionen Gewinne sperren ist mehr ein Streit als sein Wert.) Das Problem mit solchen Risikominimierung Beratung ist, dass die Menschen whove hatte die meisten phänomenalen Erfolg mit Optionen sind diejenigen, die es ignoriert haben. Die bekanntesten Beispiele dafür sind die Massen von Microsoft-Millionären. Bei Microsoft die wichtigste Determinante des Reichtums ist nicht dein Rang in der Firma, aber wie lange Sie halten, um Ihre Optionen. Spangler erzählt von einem Client, der Microsoft vor ein paar Jahren verlassen und in ihre Optionen für einen Nachsteuergewinn von 2 Millionen eingelöst. Vier Jahre später entschied sich ein anderer Kunde - einer der ersten Kunden ehemaliger Untergebener, die fast gleich viele Optionen erhalten hatten - zu verkaufen. Ihre Optionen saldiert sie 7 Millionen nach Steuern. Nicht jedes Unternehmen ist jedoch ein Microsoft. Mitarbeiter von Oxford Health Plans, Ascend Communications und Silicon Graphics alle wäre viel besser gewesen, Kasse in ihren Optionen früh, bevor ihre Unternehmen Aktien getankt haben. Auf der Silicon Graphics konnte CEO Edward McCracken seine Optionen für einen Gewinn von mehr als 70 Millionen ausgeübt haben, als der Aktienkurs der Gesellschaft Mitte 1995 erreichte. Er hielt bis Anfang Dezember fest, der Wert seiner Optionen lag bei etwa 10 Millionen. Wie alle Anlageentscheidungen ist dies eine Frage des Handelsrisikos gegen Lohn. Die Belohnungen der Festhalten an Ihren Aktienoptionen kann riesig sein. So können die Risiken. Sagt William Baldwin, ein Anwalt, der Steuerampe Finanzberater Köpfe, ein Lexington, Massachusetts Firma: Wenn Sie auf dem lieben Ende gehalten und gutes Geld gemacht, Sie nahm ein unvernünftiges Risiko und gewann. Die intelligenteste Strategie ist der allmähliche Verkauf, den die Finanzplaner empfehlen - auch wenn man immer bedenkt, dass in der Regel, je länger man sich an Ihren Optionen festhält, desto mehr bekommt man aus ihnen heraus. Das ist nicht gerade eine einfache Formel für Optionen Erfolg. Aber es gibt einige einfache Dinge, die Sie tun können, um das Beste aus, was Optionen Strategie Sie sich entscheiden. Am wichtigsten ist, sollten Sie gut in die Bedingungen Ihrer Optionen - ob Sie können sie an Familienmitglieder oder Wohltätigkeitsorganisationen, wie lange können Sie an ihnen halten, nachdem Sie im Ruhestand oder verlassen Sie Ihr Unternehmen für einen anderen Job, und wenn genau Sie verfallen. Eine andere, weniger offensichtliche Weise, den Wert Ihrer Optionen zu maximieren - sobald Sie entschieden haben, dass Sie einige von ihnen entladen möchten - ist, die richtigen zu wählen, um zu verkaufen. Wenn Sie Unternehmen Aktien sowie Optionen besitzen, ist es fast immer besser, den Bestand zuerst zu verkaufen, weil Optionen haben weit mehr Aufwärtspotenzial. Wenn Sie 20.000 Aktien der Gesellschaft (1.000 Aktien bei 20 a Aktie) und der Aktienkurs verdoppelt haben, steigt Ihre Beteiligung auf 40.000. Wenn Sie 20.000 Optionen (2.000 Optionen ausgeübt bei 10 a Aktie, mit dem Aktienkurs bei 20) und der Aktienkurs doppelt haben, wächst Ihre potenziellen Optionen Gewinn auf 60.000. Wenn Sie Optionen entladen müssen, immer die ältesten, billigsten zuerst ausführen. Wenn die ältesten Optionen arent die billigsten, müssen Sie eine Option Preismodell ausführen, um sicher zu wissen, welche sind am besten zu verkaufen - wenn Ihre Optionen Hort groß genug ist, lohnt es sich, Ihre freundlichen Nachbarschaft Finanzen Professor oder Optionen Trader ein paar Hundert Dollar, um dies für Sie herauszufinden. Schließlich gibt es Steuern. Federal Einkommenssteuern auf Optionen sind ziemlich einfach, obwohl sein Wert Planung mindestens ein Jahr voraus, um zu sehen, wenn Sie den Zeitpunkt Ihrer Optionen Übung können Sie sich in einem niedrigeren Steuerklasse zwicken können. Staatliche Einkommensteuern können komplizierter sein: Manchmal arent automatisch aus Ihrem Optionsscheck einbehalten, da Bundessteuern sind, und wenn Sie bis 15. April warten, um sie zu zahlen, können Sie es bereuen. Das Problem kommt, wenn Sie versuchen, abzurechnen, dass überteuerte staatliche Steuerrechnung aus den nächsten Jahren Bundessteuern. Sie könnten in die alternative Mindeststeuer laufen oder nicht in der Lage, es überhaupt abziehen, sagt Greg Sullivan, ein Finanzplaner und CPA mit der McLean, Va. Firma von Sullivan Bruyette Speros amp Blayney. Es ist viel besser, die staatlichen Steuern im selben Jahr wie die Bundessteuern zu zahlen. Also, was zu tun, über all diese Optionen Bezahlen kompromisslos Nähe Aufmerksamkeit auf die kleinen Dinge, wie Konditionen und Steuern. Und wenn Sie das große Ding - Entscheidung, wann man sie in - Kompromiss. REPORTER ASSOCIATE Eileen P. GunnHow, um Ihre Mitarbeiter Aktienoptionen zu verwalten Itrsquos schätzt, dass mehr als 10 Millionen Menschen in den Vereinigten Staaten gewährt werden Mitarbeiter Aktienoptionen (ESOs) jedes Jahr, mit vielen Millionen weltweit. Und diese Zahlen steigen. Allerdings hat sich die Landschaft in den letzten Jahren verändert. Es gab eine Verlagerung von Optionen auf Aktien mit beschränkter Haftung in den Vereinigten Staaten, seit das Financial Accounting Standards Board (FASB) im Jahr 2006 verpflichtet, Unternehmen theoretisch Wert ESOs, wenn gewährt und Kosten der Wert der Zuschüsse gegen Gewinne. Vor 2006 haben die Unternehmen die Zuschüsse nicht von den Einkünften abgezogen, aber sie haben den intrinsischen Wert der ESO vom steuerpflichtigen Einkommen abgezogen, als ein Stipendiat die Optionen ausübte. Trotz dieser Änderung sind ESOs und ein hybrides Instrument namens Stock Appreciation Rights (SAR) immer noch die dominierende Art der Aktienkompensation für Führungskräfte, Führungskräfte und Mitarbeiter. Es gibt oft Bedenken im Zusammenhang mit ESOsrsquo langfristige Wirksamkeit bei der Angleichung der Interessen der Arbeitnehmer und Arbeitgeber mit dem Ergebnis erhoffte sich für die Erträge und Aktienkurse. Auch Forderungen von Missbrauchsmaßnahmen werden diskutiert. Auf der anderen Seite gibt es kaum Diskussionen darüber, wie Granten (ob Führungskräfte, Manager oder Sekretäre) diese Eigenkapitalbeihilfen maximal verwalten können, um das inhärent spekulative Risiko von ESOs zu reduzieren und die höchsten erwarteten Erträge aus diesen Betrieben zu erhalten. Hier zeigen wersquoll, wie man diese ESO-Bestände am besten verwalten kann, um beide Ziele zu erreichen. Die Kosten der Ausübung ESOs sind Verträge zwischen der Gesellschaft und dem Zuschussempfänger, wobei die Gesellschaft verpflichtet ist, dem Zuschussempfänger eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis zu erteilen und zu liefern, wenn der Zuschussempfänger das Recht hat, diese Aktien zu erwerben. Die spezifischen Bedingungen der ESO-Verträge sind in zwei Dokumenten dargelegt: Das Aktienplanpapier und die Optionsvereinbarung. Die ESOs haben in der Regel eine maximale Lebensdauer von 10 Jahren im Vergleich zu den höchstens drei Jahren für börsengehandelte Anrufe. Aber die granteersquos Rechte in den ESOs haben Beschränkungen, die Exchange-gehandelte Anrufwahlen nicht haben. Nach Erteilung der ESO gibt es eine Periode, die als Wartezeit bezeichnet wird und die von einem bis fünf Jahren dauern kann. Der Berechtigte kann bis zum Ablauf der Ausübungsfrist keine Rechte in Bezug auf die Aktienoptionen ausüben und besitzt die ESO noch nicht. Darüber hinaus können ESOs grundsätzlich nie als Sicherheiten verkauft, übertragen oder verpfändet werden, aber es besteht in der Regel kein Verbot, Anrufe zu verkaufen oder Put - sungen zur Absicherung der Risiken zu kaufen. Nach Ausübung der ESO und Besitz eines Stipendiums gelten grundsätzlich Einschränkungen durch Betriebsverträge nicht mehr. Jedoch können Stipendiaten, die ESOs oder Aktien halten, die möglicherweise nichtöffentliche Informationen haben, durch verschiedene Statuten und Regeln der Securities Amp Exchange Commission (SEC) beschränkt werden. Officers und Directors unterliegen auch den Section 16b und 16c des Securities Act von 1934, auch wenn sie keine Insider-Informationen haben. Nachdem es in den letzten zehn Jahren üblich wurde, Aktienoptionen für ein relativ breites Spektrum von Mitarbeitern anzubieten, waren die meisten Menschen zufrieden, überhaupt Aktienoptionen zu erhalten. Jetzt mehr versierte über Kompensation, wenn durch den Markt Abschwung verletzt werden, fragen sich die Mitarbeiter mehr in der Regel, ob die Optionen angeboten werden, sind wettbewerbsfähig mit dem, was sie von einem Arbeitgeber in ihrer Branche erwarten sollten, für einen Mitarbeiter in ihrer Position. Da mehr Informationen über die Praktiken und Funktionen von Aktienoptionen verfügbar sind, benötigen die Mitarbeiter solide Daten über Aktienoptionen. Gehalt hat die Trends in High-Tech-Unternehmen während der Dot-com Boom erforscht. In einem Startup ist es nicht, wie viele seinen Prozentsatz Besonders in High-Tech-Startup-Unternehmen, ist es wichtiger zu wissen, welcher Prozentsatz des Unternehmens eine Aktienoption Grant darstellt, als es ist zu wissen, wie viele Aktien Sie erhalten. "Dont get in den Zahlen gefangen, sagte Keith Fortier, ein Ausgleich Berater mit Gehalt. In einem börsennotierten Unternehmen können Sie die Anzahl der Optionen multiplizieren den aktuellen Aktienkurs, dann subtrahieren Sie die Anzahl der Aktien mal Ihren Kaufpreis, um einen schnellen Eindruck davon zu bekommen Viel die Optionen sind wert. In einem jüngeren Unternehmen - wo die Aktien weniger flüssig sind - ist es schwieriger, zu berechnen, was Ihre Optionen wert sind, obwohl sie wahrscheinlich mehr wert sind, wenn das Unternehmen gut macht, als die Optionen, die Sie in einem börsennotierten Unternehmen erhalten könnten. Wenn Sie berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie besitzen, können Sie Szenarien erstellen, wie viel Ihre Aktien wert sein könnten, während das Unternehmen wächst. Das ist, warum der Prozentsatz eine wichtige Statistik ist. Um zu berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie angeboten werden, müssen Sie wissen, wie viele Aktien hervorragend sind. Ein Gehalt Benutzer war in der Lage, eine zusätzliche Woche Urlaub zu verhandeln, weil er seine künftige Arbeitgeber diese Frage gestellt. Der Wert eines Unternehmens - auch bekannt als seine Marktkapitalisierung oder quot marketet capquot - ist die Anzahl der ausstehenden Aktien des Preises pro Aktie. Ein Startup-Unternehmen könnte bei 2 Millionen bewertet werden, wenn ein frühzeitiger Mitarbeiter schließt sich der Firma, sondern erreichen einen Wert von 20 oder sogar 200 Millionen nur ein Jahr oder zwei später. Wissend, dass es 20.000.000 Aktien im Umlauf ist es möglich, dass ein potentieller Fertigungstechniker zu beurteilen, ob ein Mieter Stipendium von 7.500 Optionen fair ist. Einige Unternehmen haben eine relativ große Anzahl ausstehender Aktien, so dass sie Optionen gewähren können, die insgesamt gut klingen. Aber der versierte Kandidat sollte feststellen, ob der Zuschuss in Bezug auf den Prozentsatz der Gesellschaft, die die Aktien vertreten, wettbewerbsfähig ist. Ein Zuschuss von 75.000 Aktien an einer Gesellschaft, die 200 Millionen Aktien ausstehend hat, entspricht einem Zuschuss von 7.500 Aktien an einem ansonsten identischen Unternehmen mit 20 Millionen ausgegebenen Aktien. Im obigen Beispiel repräsentiert der Herstellungsingenieur 0,038 Prozent des Unternehmens. Dieser Prozentsatz kann klein aussehen, aber er übersetzt in einen Zuschusswert von 750 für die Aktie, wenn das Unternehmen im Wert von 2 Millionen 7.500, wenn das Unternehmen im Wert von 20 Millionen und 75.000, wenn das Unternehmen im Wert von 200 Millionen ist. Jährliche Zuschüsse versus Mietzuschuss in High-Tech-Unternehmen Obwohl Aktienoptionen als Anreize verwendet werden können, sind die häufigsten Arten von Optionen Zuschüsse jährliche Zuschüsse und Mietzuschuss. Ein jährlicher Zuschuss wiederholt jedes Jahr, bis der Plan ändert, während ein Mietgeld ein einmaliger Zuschuss ist. Einige Unternehmen bieten sowohl Mietzuschuss und jährliche Zuschüsse. Diese Pläne unterliegen in der Regel einem Wartezeitplan, in dem ein Mitarbeiter Aktien erwirbt, aber das Eigentumsrecht - d. H. Das Recht auf Ausübung - im Laufe der Zeit erwirbt. Wiederkehrende jährliche Zuschüsse werden in der Regel an ältere Menschen gezahlt, und sind häufiger in etablierten Unternehmen, wo der Aktienkurs mehr Niveau ist. In Start-ups, die Miete Zuschuss ist deutlich größer als jeder jährliche Zuschuss und kann der einzige Zuschuss, den das Unternehmen bietet auf den ersten. Wenn ein Unternehmen beginnt, ist das Risiko am höchsten, und der Aktienkurs ist am niedrigsten, so dass die Optionen Zuschüsse sind viel höher. Im Laufe der Zeit sinkt das Risiko, der Aktienkurs steigt, und die Anzahl der ausgegebenen Aktien ist geringer. Eine gute Faustregel, nach Bill Coleman, Vizepräsident der Entschädigung bei Salary, ist, dass jede Stufe in der Organisation die Hälfte der Optionen der Stufe über ihr erhalten sollte. Zum Beispiel, in einem Unternehmen, wo der CEO erhält eine Einstellung Zuschuss von 400.000 Aktien, die Option Zuschüsse könnte so aussehen. Faustregel: jede Stufe erhält die Hälfte der Aktien der Stufe über ihr. Anzahl der Aktien Quelle: Gehalt, Januar 2000. Die Tabellen 1 und 2 zeigen die jüngsten Bewilligungspraktiken bei Hightech-Unternehmen, die jährlich Zuschüsse gewähren und Zuschüsse gewähren. Die Daten, die aus veröffentlichten Umfragen stammen, werden in Prozenten des Unternehmens ausgedrückt. Zur Veranschaulichung werden die Zuschüsse auch in Bezug auf die Anzahl der Optionen in einem Unternehmen mit 20 Millionen ausgegebenen Aktien ausgedrückt. Der Datensatz umfasst sowohl Start-ups und etablierte Unternehmen, vor allem Unternehmen kurz vor und kurz nach einem Börsengang. Tabelle 1. Jährliche Aktienoptionsgewährung in der Hochtechnologieindustrie. Jährliche Stipendien in Prozent der ausstehenden Aktien Optionen auf Basis von 20 Millionen ausgegebenen Aktien Top Executive (2-5) Quelle: Gehalt, basierend auf Daten aus den veröffentlichten Erhebungen ab Januar 2000. Tabelle 2. Aktienoptionsmieten in der High-Tech - Industrie. Mietzuschuss als Prozentsatz der ausstehenden Aktien Optionen auf der Basis von 20 Millionen ausgegebenen Aktien Senior Professional Services 2nd Level - Engineering 2nd Level - Finanzen 2nd Level - Marketing Senior Tech. Küchenhilfe - prof. Svcs. 2. Stufe - RampD Assoc. Rechtsanwalt 3. Ebene - Ingenieurwesen 3. Stufe - Marketing Accounting Manager - Eintragung Exempt technical (Senior) Exempt technical (intermediate) Exempt technical (Eintrag) Exempt nontechnical (senior) Exempt nontechnical (intermediate) Exempt nontechnical (entry) Quelle: Gehalt, basierend auf Daten, die von veröffentlichten Umfragen ab Januar 2000 erstellt wurden. Beachten Sie, dass es selten für eine Aktienoption gewähren, um jemand anderes als ein CEO auf 1 Prozent übersteigen. (Gründer haben in der Regel einen signifikant größeren Prozentsatz des Unternehmens, aber ihre Anteile sind nicht in den Daten enthalten.) Um ein extremes Beispiel zu nennen, wenn 100 Mitarbeiter im Durchschnitt jeweils 1 Prozent des Unternehmens gewährt würden, gäbe es nichts mehr irgendjemand anderes. Eigentumsverhältnisse bei einem Liquiditätsereignis Da sich ein Unternehmen auf eine Börseneinführung, eine Verschmelzung oder ein anderes Liquiditätsereignis vorbereitet (ein finanzieller Moment, zu dem die Aktionäre ihre Anteile verkaufen oder liquidieren können), verlagert sich die Eigentümerstruktur in der Regel etwas. Bei einem IPO, zum Beispiel, sind hochkarätige Führungskräfte in der Regel gebracht, um zusätzliche Glaubwürdigkeit und Management-Einblick bieten. Wall Street, Investmentbanker und die Finanzgemeinschaft als Ganzes Blick auf das Management-Team bei der Bewertung einer Investitionsmöglichkeit, sagte Coleman. "Angestellte, die es seit dem Beginn waren, sind manchmal überrascht, eine große Anzahl von Optionen in der Nähe des IPOs zu sehen, aber sie sollten es erwarten. Obwohl es ihr Eigentum verdünnt, dessen den Wert des Unternehmens zu erhöhen, indem die höchste Kaliber der Führungskräfte verlockend und damit die Verbesserung des Potentials der investment. quot getan, um die Menschen, die Pläne Liquidität Ereignisse antizipieren Aktienoptions entwerfen, indem beiseite große Reserven an Einstellmöglichkeiten Für diese Verspätungen. Als Ergebnis ähnelt die Eigentümerstruktur eines High-Tech-Unternehmen zu einem Liquiditätsereignis, dass 3. Auch in der Tabelle sind die Zahlen sowohl in Bezug auf Prozentsatz der ausstehenden Aktien und die Anzahl der Aktien in einem Unternehmen mit 20 Mio. ausstehenden Aktien zum Ausdruck gebracht. Die Daten stammen aus veröffentlichten Umfragen und aus der Analyse von S-1-Einreichungen. Tabelle 3. Eigentumsverhältnisse bei einem Liquiditätsereignis in der Hightech-Branche. Eigentümer als Prozentsatz der ausstehenden Aktien Eigentum basierend auf 20 Mio. ausstehenden Aktien End Sub Sub createcareerclassfinder (strNarrowCode, strJobTitle) dim strAccpPageName, strHeadPos, strAccpArea vollständige URL zu bekommen und machen es als Kleinbuchstaben strAccpPageName LCase (Request. ServerVariables (SCRIPT)) Antwort. 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Write mehr Erfahren Sie mehr zu verdienen: für I 0 to intNumJobBanner -1 Response. Write Um ähnliche Artikel zu finden, schlagen wir diese Keywords für unsere Suchartikel-Funktion vor. Wenn Sie für ein größeres Unternehmen theres eine gute Chance, dass Sie Zugang zu Aktien des Unternehmens als Teil Ihres Kompensationspakets arbeiten zu arbeiten. Ihr Unternehmen kann Aktienoptionen ausgeben, oder Sie haben Zugriff auf den Aktienbestand Ihres 401 (k) Pensionsplans oder einen Mitarbeiteraktienkaufplan. Heres, was Sie wissen müssen, über das Management von Aktien. Es ist nicht anders Wenn Sie über Ihren Unternehmensbestand denken, sehen Sie es als eine andere Art von Investition, als Sie in der Börse machen würde fühlt es sich stabiler und sicher für Sie, da Sie so viel über die Firma Holding Unternehmensaktie wissen Teil Ihres gesamten Investment-Portfolios ist nicht anders als den Kauf der Aktie eines anderen Unternehmens durch Ihr Brokerage-Konto. Die Wahrheit ist, dass Sie wahrscheinlich sehr wenig Wissen über Nachrichten und Ereignisse, die direkt auf den Preis der Aktie. Es ist illegal für die Unternehmensführung, um Ihnen Vorkenntnisse über kommende Veranstaltungen geben und wenn youre einer der Entscheidungsträger, die Zugang zu den Kenntnissen hat, sind Sie sich der engen Beschränkungen, die Sie haben, wenn Sie Ihre Lagerbestände haben. Dont nehmen ein falsches Gefühl der Sicherheit, weil Sie dort arbeiten. Geschichte ist gefüllt mit früheren Mitarbeitern der jetzt bankrotten Unternehmen, die mit wertlosen Unternehmensbestand gehalten wurden (Enron, Lehman Brothers, etc.) Dont Own More than 10. Wenn Ihre wichtigsten Investition Dollar in einem 401 (k), nicht mehr als 10 sind Von Ihrem 401 (k) sollte in Aktien des Unternehmens sein und einige Experten raten viel weniger. Wenn Sie Anlagen außerhalb Ihres 401 (k) haben, sollte Ihr Unternehmensbestand nicht mehr als 10 des gesamten Portfolios ausmachen. Wie würdest du fühlen, wenn du 10 deines Portfolios verloren hast Wenn dir das Angst macht, schneide deine Aktien auf 5 oder noch weniger ab. Wie über Company Stock Options Viele Mitarbeiter machen den Fehler der Vermietung ihrer Aktienoptionen zu viel Wert zu gewinnen, weil sie nicht verstehen, wie sie funktionieren. Sie verstehen auch nicht, dass der Wert der Aktienoptionen im Laufe der Zeit abnehmen. Wenn youre vergebene Aktienoptionen, in der Regel erhalten Sie eine bestimmte Menge von Optionen, die durch eine Wartezeit - dies bedeutet, dass Sie nicht diese Optionen sofort ausüben gehen können. Sobald Sie in der Lage, die Optionen ausüben, möchten Sie die Optionen über dem Ausübungspreis vor der Ausübung sein. Mitarbeiter Aktienoptionen haben nicht nur eine minimale Menge an Zeit, die vor der Ausübung der Option geht, theres auch ein Maximum. Zählen Sie diese Optionen als Teil Ihres gesamten Portfolios und obwohl Sie shouldnt lassen Sie diesen Teil Ihres Portfolios zu groß, wenn die Ausübung der Optionen ist kompliziert und am besten mit der Hilfe eines vertrauenswürdigen Finanzberater getan. Stellen Sie sicher, sie diskutieren die steuerlichen Auswirkungen mit Ihnen. Sollten Sie nach Reuters verkaufen, ist der Kauf der Aktien des Unternehmens auf dem Rückgang und aus gutem Grund. Für Anleger ohne die Zeit oder Erfahrung, um einzelne Aktien zu verwalten, Investmentfonds, einige Exchange Traded Funds und Indexfonds sind besser, mehr diversifizierte Alternativen zu eigenen Aktien, auch wenn das Unternehmen zufällig Ihr Arbeitgeber sein. Wenn Sie nicht über ein hohes Maß an Börsenkenntnis, besitzen Unternehmensbestand außerhalb der Aktienoptionen ist eine schlechte Idee. The Bottom Line Das Unternehmen Aktien Sie besitzen in einer der vielen Formen sollte nicht gegen die Regeln der guten Diversifizierung. Nicht mehr als 10 von Ihrem Portfolio sollte in irgendeinem Vorrat sein, selbst wenn das Unternehmen Ihr Gehaltsscheck liefert. Denken Sie auch daran, dass wie jede Investition, Aktien des Unternehmens mit dem gleichen Risiko wie jede andere Aktie kommt. Dont halten ein falsches Gefühl der Sicherheit, da das Unternehmen geschieht, um Sie zu beschäftigen. Eine Person, die Derivate, Rohstoffe, Anleihen, Aktien oder Währungen mit einem überdurchschnittlichen Risiko im Gegenzug handelt. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Eine Bestellung mit einem Brokerage zu kaufen oder zu verkaufen eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser platziert. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne Einschränkungen wie. In der Welt der Wirtschaft, ein Einhorn ist ein Unternehmen, in der Regel ein Start-up, die nicht über eine etablierte Performance-Rekord. Abonnieren Sie den persönlichen Finance-Newsletter zu bestimmen, welche Finanzprodukte am besten zu Ihrem Lebensstil passen Dank für die Anmeldung zu Personal Finance.
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